Küresel piyasalar, Fed beklentileri ve Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimler nedeniyle dalgalanıyor. Petrol fiyatları yükselirken, dolar güçleniyor, altın ve gümüşte ayrışma yaşanıyor.
Küresel piyasalar, ABD’de açıklanan istihdam verilerinin iş gücü piyasasında soğumaya işaret etmesi ve Federal Rezerv (Fed) yetkililerinden gelen faiz artışlarında duraklama mesajları sonrası ‘Orta Doğu’ kaynaklı jeopolitik tedirginlikle dalgalanıyor. Para piyasalarındaki fiyatlamalara göre, Fed’in bu ayki toplantısında politika faizini sabit bırakma ihtimali yüzde 80’in üzerine çıkarken, aralık ayındaki yılın son toplantısında 25 baz puanlık faiz artışı olasılığı yüzde 95 olarak fiyatlanıyor.
Yatırımcılar, bu hafta yayımlanacak Fed’in son toplantısına ilişkin tutanaklarında bankanın politika adımlarına dair ipuçları arayacak. Fed’in bu ay şahin adımlarına ara vereceği beklentisiyle riskli varlıklara yönelen yatırımcılar, Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimlerin piyasalarda yarattığı tedirginlikle karşı karşıya.
Yemen’de hükümet güçleri ile Husiler arasındaki çatışmaların şiddetlenmesi, bölgedeki enerji arzına ilişkin endişeleri artırdı. İran destekli Husilerin, Suudi Arabistan’ın ulusal petrol şirketi Aramco’nun tesislerini hedef aldıklarını duyurması üzerine Brent petrolün varil fiyatı 100 doların üzerine çıktı. İsrail basını, ABD’nin Orta Doğu’da olası gerilime karşı hazırlık kapsamında İsrail’e ek asker ve uçak gönderebileceğini öne sürdü. İsrail ordusunun İran’la yeni bir çatışma veya hızlı bir gerilim ihtimaline karşı hazırlıklarını sürdürdüğü ve olası geniş çaplı çatışmada İran’daki hedefleri vurma planları yaptığı bildirildi.
İsrail ile ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM) arasındaki askeri koordinasyonun, İran’dan gelebilecek füze saldırıları dahil çeşitli senaryolar çerçevesinde devam ettiği kaydedildi. Jeopolitik gerginliklerin enflasyonist baskıları güçlendireceği endişeleriyle dolara olan talep arttı. Dolar endeksi, haftanın ilk işlem gününde yüzde 0,5 artışla 102,5 seviyesine çıkarak Nisan 2025’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.
Dolardaki değerlenme, diğer varlık fiyatlarında oynaklığa neden olurken, değerli metallerden altın ve gümüşün ons fiyatlarında ayrışma yaşandı. Güçlü dolar ve enflasyon riskleri nedeniyle Fed’in faiz artışlarını sürdürebileceği öngörüleri, altının ons fiyatını haftaya satıcılı başlattı. Altının ons fiyatı yüzde 0,2 azalışla 4 bin 134 dolardan işlem gördü. Öte yandan, dünya genelinde teknoloji ve elektrifikasyonun hızlanacağı beklentileriyle gümüşün ons fiyatı alıcılı bir seyir izleyerek yüzde 1,1 artışla 61 dolara ulaştı.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftaya yüzde 5,27 seviyesinde başlarken, Fed’in para politikalarına duyarlı ABD 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,82’de seyrediyor. Aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,4 azalışla 101,8 dolardan işlem görüyor. Cuma günü New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,7, Nasdaq endeksi yüzde 1,19 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,49 değer kazandı. ABD’de endeks vadeli kontratlar haftaya karışık başladı.
Avrupa borsaları cuma günü pozitif bir seyir izlerken, bölgede bugün yoğun veri gündemi takip edilecek. Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimlerin enerji arzına etkileri yakından izleniyor. Bölge genelinde açıklanacak üretici enflasyonu ve PMI verileri yatırımcıların odağında bulunuyor. Analistler, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) ileriye dönük olası adımları açısından üretici enflasyonundaki enerji payına dikkat edileceğini belirtti. PMI verilerinde ise ekonomik aktivitenin durumu hakkında sinyaller aranacak.
Fransa’daki mali endişeler ve siyasi belirsizlikler sürerken, Fransa ile Almanya arasındaki 10 yıllık tahvil faizi farkı 141 baz puana çıkarak 2012’den bu yana en yüksek seviyesini gördü. Analistler, Fransa’nın artan borçlanma maliyetlerinin oluşturduğu risklerin bölgeye yayılmasını önlemek amacıyla ECB’nin müdahalede bulunabileceği beklentilerini dile getirdi.
Asya borsalarında işlem hacmi düşük seyrederken, Güney Kore ve Çin’deki tatil nedeniyle piyasaların kapalı olması işlem hacmini daralttı. Japonya’da hizmet sektörü PMI ve bileşik PMI önceki aya göre yavaşlamaya işaret etti. Japonya’da tüketici güven endeksi beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ekonomik aktivitenin hız kestiğine dair verilerin ardından Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) politikalarına duyarlı 2 yıllık tahvil getirisi yaklaşık 10 baz puan azalarak yüzde 1,90’a indi. Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,2 yükselirken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,3 düştü.
Yurt içinde bugün enflasyon verileri açıklanacak. Ekonomistler, Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) eylülde yüzde 2,18 artacağını tahmin ediyor. Ağustosta yüzde 31,51 olan yıllık enflasyonun eylülde yüzde 30,16’ya gerilemesi bekleniyor. Dolar/TL, cuma gününü 49,1280’den tamamlarken, bankalararası piyasada 49,1600’dan işlem görüyor.
